锦江国际引入弘毅推进国资改革

发布时间：2014-07-14 17:16 来源:网络整理我来说说我要投稿

[摘要]7月7日，上海市市委市政府召开进一步推进上海国资改革促进企业发展的座谈会，公布并印发了《关于推进本市国有企业积极发展混合所有制经济的若干意见(试行)》。在会议上一批重组项目集中签约，其中就包括了一直处在国资改革重要序列中的锦江股份。近一个月前...

　　7月7日，上海市市委市政府召开“进一步推进上海国资改革促进企业发展的座谈会”，公布并印发了《关于推进本市国有企业积极发展混合所有制经济的若干意见(试行)》。在会议上一批重组项目集中签约，其中就包括了一直处在国资改革重要序列中的锦江股份。

　　近一个月前，锦江股份通过非公开发行的方式，引入战略投资者弘毅投资，此举被外界解读为在上海出台“国资国企改革20条”的背景下，通过公开透明的上市公司平台，推进和深化混合所有制的有益探索。　　业内人士则认为，锦江股份引入弘毅，顺应了国资委的关于非国计民生的企业以及上市公司开放股权、实施混合所有制的指导方针，同时弘毅成为第二大股东，并增加一个董事，可以改善公司的董事会结构，使公司更加市场化。　　不过实现混合所有制，依然需要加快锦江国际的整体上市。　　引入弘毅　　事情还要回到将近一个月之前，6月14日锦江股份发布了一则发布定增预案，拟通过非公开发行方式向战略投资者弘毅投资基金和公司控股股东锦江酒店集团合计发行2.01亿股A股股份，募资总额不超过30.3亿元用于酒店主业及改善财务状况。　　公告中披露，公司将向弘毅投资基金发行1亿股，向锦江酒店集团发行1.01亿股，发行价格为15.08元/股，锁定期三年。若此项交易完成，则弘毅投资有望占锦江股份总股本约12.43%，成为锦江股份第二大股东。　　同时募集资金主要用于锦江股份未来3年业务规模及门店发展。　　方案显示，锦江股份计划至2017年末，实现签约门店由2013年末的逾1000家增长到2000家以上。锦江股份表示，将借本次非公开发行加快推进公司核心主业有限服务型酒店业务的发展，进而实现公司业绩的可持续增长。　　这次闪电般抛出的定增方案，引得外界一片惊呼。“我们的谈判过程很短，双方把条件讲明，协商一致，后续操作就水到渠成了。”锦江国际集团董事长俞敏亮介绍。　　作为本次非公开发行引入的战略投资者，成立于2003年的弘毅投资在国有企业改制中有着丰富的经验，公司也将投资国企改制列为对外的投资重点。　　公开报道显示，弘毅投资曾参与过中国玻璃、中联重科、石药集团等一系列国企的改制，形成了一批以混合所有制形式改造、提升国有企业的实践成功案例。从2011年开始，弘毅投资开始布局上海国资改革，并曾两次参与到上海国企改制中。　　2013年，弘毅投资携手SMG(上海东方传媒集团)旗下尚世影业，共同发起总规模为30亿元的影视专项基金，专业投资电视剧、电影和少部分股权投资。就在今年年初，弘毅投资成为了城投控股的第二大股东，占股10%。　　东方证券针对上述定增事件则指出：“‘锦江股份’管理层优秀但缺乏市场化机制，激励方面跟竞争对手相比仍存在较大改善空间，弘毅作为战投在混合所有制改造、提升国企效益方面经验丰富，预计对推进公司国企改制将有积极帮助。” 　　对于未来的发展俞敏亮表示，锦江国际集团要围绕全球布局、跨国经营的战略目标，抓住国内外酒店旅游市场机遇，采取各种有效灵活的手段和途径，通过业务和规模增长，向全球酒店前三位进军。　　整体上市目标　　弘毅投资的进入，只能说是锦江国际在国资改革之路上的一小步，因为公司将面临的是整体上市这一个重大的课题。　　“要有效重组，大力推进企业整体上市和纵向整合。”上海市委书记韩正指出，国有企业集团整体上市，打造公开透明的公众公司，是上海发展混合所有制经济的基本实现方式。　　韩正提到的一批企业集团整体上市，其中就包含了锦江国际。而锦江国际正在一步步将旗下的资产进行整合，从而达到做强上市的目的。　　公开披露信息显示，锦江国际集团目前拥有三大核心业务：锦江酒店、锦江客运物流、锦江旅游，同时集团还拥有包括锦江地产、锦江实业、锦江金融在内的集团相关产业和基础产业。　　截至目前，锦江酒店持锦江股份50.32%股份，持锦江投资40.76%股份，持锦江旅游50.21%股份。而锦江国际则作为控股股东，持有锦江酒店72.15%股份。　　正因为上述“一拖三”的股权关系，锦江酒店就成为锦江国际集团整体上市的理想平台。　　不过，“锦江国际以‘一拖三’的股权模式整体上市的方案，并不像外界看起来那么简单。”华美酒店顾问机构首席知识官赵焕焱在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“目前资本市场并不十分看好锦江酒店，公司的市值还不到其物业价值的一半，如果以锦江酒店为整体上市的平台，按照目前锦江酒店的估值，很有可能锦江国际整体上市的资产也被低估。” 　　不过俞敏亮认为，弘毅资本作为战略投资者带来的管理理念、资本运作、国际化等优势，将为锦江实现战略目标提供有力帮助。